В 2017 году биткойн достиг рекордной отметки курса примерно в $20.000. C того времени интерес общества к цифровым монетам повысился. Поисковые запросы “что такое биткойн” и “что такое криптовалюта” стали одними из самых популярных в Google. При этом, в марте 2020 года биткойн достиг рекордно низкой отметки в $3800. Но к концу 2020 года курс вновь побил рекорд - $27.000 за 1 BTC. А в начале 2021 года достиг $55000.
Однако волатильность - нормальное явление на рынке криптовалют. Курс может расти или падать более, чем на 10% и более за сутки. По мере стабилизации крипторынка волатильность постепенно снижается. Тем не менее сверхдоходность и резкие падения всегда будут частью игры на криптобирже.
Что такое цена на криптобиржах?
Возьмем биткойн. Его цена на криптобиржах - это его стоимость в долларах США на одной из главных криптобирж: Bitfinex, Binance или Bitstamp. Иногда указывается цена, полученная через усреднение котировок на нескольких криптобиржах. Цена Биткоина на Финлайнерс.ком рассчитывается как средняя на основе 60 криптобирж, что отображает более точное состояние рынка.
Если взять стоимость на конкретной бирже, то обычно это цена последней сделки на этой бирже с определенной криптовалютой.
Пример: биткоин на Bitstamp стоит $50.000. Это значит - последняя сделка с BTC на этой бирже совершилась по этой цене. После новой сделки цена изменится. Единой цены на биткоин нет. Это децентрализованный актив. Он обращается на множестве площадок. На каждой из них будет своя стоимость, хотя цены будут похожими.
Процесс формирования цены устроен так: покупатели и продавцы на криптобирже договариваются о стоимости сделки. Естественно, покупатели хотят купить дешевле, продавцы - продать дороже. Таким образом, текущая стоимость биткоина — это последняя цена, согласованная продавцами и покупателями при сделке.
На биржах вы можете встретить такое оформление цены
BTC/USD 51000. Это называется валютной парой. BTC в данном случае называется базовой валютой, USD - валютой котировки. Читать это следует как: стоимость Биткоина в долларах составляет 51000.
Ниже рассмотрим факторы, влияющие на ценообразование на рынке криптовалют.
unsplash.com
Спрос и предложение
Криптовалюты имеют либо ограниченную, либо заранее определенную эмиссию. К примеру, у биткойна ограниченная эмиссия в 21 млн монет. Когда предложение на рынке ограничено, растет спрос, а значит и курс криптовалют.
Спрос и предложение - главные факторы, влияющие на курс криптовалют. А что влияет на спрос и предложение? Поговорим об этом ниже.
Что влияет на спрос и предложение?
СМИ. Есть онлайн-порталы (например, Bitnovosti), транслирующие новости криптомира. Особо популярны телеграм-каналы с крипто тематикой. Изменения в криптомире обсуждают на форумах, в чатах и на других площадках. На курс может повлиять любая информация - например, о предстоящем халвинге или о том, что у криптовалютного проекта меняется руководство. При этом нельзя предсказать, как поведет себя курс.
Зачастую крипторазработчики координируют свои действия с площадками и имеют несколько “агитаторов” на форумах. И это палка о двух о концах. СМИ могут помочь “раскрутить” перспективную криптовалюту, курс на нее вырастет, и участники рынка заработают на этом. Или наоборот - способствовать махинации “Pump & Dump”, создав финансовый пузырь.
Биржевые манипуляции. Взаимосвязь между спросом и предложением позволяет до некоторой степени манипулировать ценой криптовалюты. Согласованные усилия по сопоставлению всех открытых ордеров на ту или иную криптовалюту на нескольких биржах создают искусственный дефицит. По мере того как рынок начинает подстраиваться к новым условиям, цена взлетает. Так держатели с большим портфелем криптовалют из нескольких активов могут заработать на прибыли. Хотя администрации бирж в курсе подобных методов, пресечь их не просто - злоумышленники хорошо это скрывают.
SMM. Крипторазработчики используют соцсети для продвижения. Они платят инфлюенсерам за рекламу. У последних есть лояльные подписчики, которые сразу купят предлагаемую криптомонету. Инфлюенс-маркетинг основан на принципе “социального доказательства”: если влиятельный человек, сказал, что “это круто”, и на этом можно заработать - подписчики думают, что это так. Как следствие, растет курс предлагаемой криптовалюты за счет роста спроса на нее.
Коммьюнити. Активное сообщество в соцсетях (коммьюнити) влияет на курс криптовалют. Если в нем регулярно выходят посты, есть активные пользователи, которые лайкают и комментируют контент и кроме того, команда проекта прозрачно рассказывает о своей деятельности подписчикам - курс вырастет. Инвесторы ценят доверие и прозрачность, из-за обилия скама на крипторынке. Если растет доверие и спрос - растет и цена на криптобирже.
Торговые боты. С развитием искусственного интеллекта и автоматизации даже алгоритмические биржевые роботы могут повышать цены на монеты. Так создается искусственный ажиотаж. Поэтому перед инвестированием в криптовалюту стоит проверить, что данная монета не стимулируется ботами искусственно. Иначе можно наткнуться на финансовый пузырь.
Инновации. Чем современнее проект, тем больше у него шанс обогнать конкурентов. На момент написания данной статьи количество криптовалют на бирже 4.300+. Пользователи всегда замечают лидирующие проекты в своей отрасли. Чем инновационнее проект, тем больше шансов, что его монета “взлетит” и войдет в топ-10 или топ-20 по объему торгов на рынке. Яркий пример - монета TRON, которая всего за 2 года (2018-2020) вошла в топ-10 криптовалют по объему торгов.
Регулирование. Влияние на стоимость цифровых активов оказывает государство, когда начинает регулировать крипто-рынок. Причем как именно государство повлияет на стоимость, зависит от лояльности контролируемых органов.
С одной стороны, появление регулирования обращения криптовалют в стране показывает на признание криптовалют на уровне государства, что приводит к укреплению позиций криптовалюты на локальном и мировых рынках.
С другой, регулирование может оказаться очень жестким, с большим количеством ограничений, введением налогов, необходимостью декларировать счета на криптобиржах и т.д. А возможен и полный запрет криптовалют на территории какого-то государства.
Учитывая вышеизложенные факторы, цены на криптобиржах могут колебаться. Трейдеры часто зарабатывают на этом. Рассмотрим данный вопрос подробно ниже.
Что такое биржевой арбитраж?
unsplash.com
Цены на криптовалюты отличаются в зависимости от биржи. Это обусловлено множеством факторов: торговая пара, сделка, комиссии, курс валюты и проч. На этом можно заработать. Схема простая: купить на одной бирже подешевле, продать на другой подороже. Данный способ заработка подходит только опытным трейдерам. Необходимо иметь счета на нескольких криптобиржах, постоянно мониторить рынок, проводить анализ, предугадывать тренды курса, находить выгодные сделки, быстро проводить транзакции, чтобы не терять на волатильности курса и проч.
Пример арбитража на криптобиржах
Межбиржевой арбитраж - это совершение нескольких операций на нескольких биржах для получения прибыли. Для успеха подобной схемы требуется учитывать цены на разных биржах криптовалют одновременно и выбирать удачные сделки. Сделать этого помогает специальное ПО и торговые боты. Ниже рассмотрим пример арбитража на двух криптобиржах.
Шаг 1. Трейдер имеет на бирже A 1000 XRP и 10 ETH и столько же активов на бирже B. Суммарно: 2000 XRP и 20 ETH.
Шаг 2. Предположим, курс 1 ETH на бирже A равен 1000 XRP. Трейдер покупает там 1000 XRP за 1 ETH. Итого на балансе биржи А 2000 XRP и 9 ETH.
Шаг 3. Трейдер продает на бирже B 1000 XRP по курсу биржи 1,1 ETH за 1000 XRP. Баланс: 11,1 ETH.
Шаг 4. Трейдер переводит на биржу B 1000 XRP и на биржу А 1,1 ETH.
Шаг 5. Итог: 2000 XRP и 20,1 ETH. Чистая прибыль 0,1 ETH.
Читайте подробнее про Арбитраж на криптовалютных биржах.
Заключение
unsplash.com
Процесс ценообразования идет непрерывно на всех криптобиржах. Таким образом, у биткойна нет «официальной» цены. На каждой бирже она будет своя.
Значительно влияет на цены новостной фон. Кроме того, на курс воздействуют и меры законодательных регуляторов, касающиеся обращения цифровых активов. Например, PayPal добавил биткойн как средство платежа - следовательно, цены пойдут вверх. Или Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) негативно отнеслась к транзакциям с Ripple, курс данной криптовалюты снизится. Некоторые страны (Китай) ограничивают обращение криптовалюты. Естественно, это влияет на курс и ценообразование.
В связи с этим, важно быть в курсе мировых событий на криптовалютном рынке. Требуется непрерывно следить за ситуацией и быстро адаптироваться к изменениям. В частности, так можно заработать на разнице цен на криптобиржах с помощью межбиржевого арбитража.
