Криптовалюты - это современный цифровой тип криптографических активов, которые существуют исключительно в виде цифровых записей в блокчейне, где указаны конкретные транзакции.
По данным социального опроса, 70% респондентов в России “что-то слышали о криптовалюте”; 23% “хорошо знают о ней” и лишь 7% “впервые о ней слышат”. Если брать глобальную статистику, 89% пользователей Visa и Mastercard знают о криптовалютах, 53% пользователей держат криптовалюту на кошельке. Согласно Dalia Research, 75% респондентов по всему миру знают о современных криптовалютах. При этом 50% из них могут объяснить, что это, и как они функционируют.
На момент написания данной статьи по данным finliner.com на крипторынке уже зарегистрировано более 2000 активных криптовалют с общей капитализацией 1.3 триллиона долларов Данные показатели растут ежедневно.
Криптовалюты имеют определенную классификацию. Условно, их можно разделить на биткойн, альткойны, стейблкойны и токены. Каждый вид криптовалют имеет свои особенности и характеристики. Поэтому сегодня поговорим о том, какие бывают криптовалюты, а также рассмотрим главные криптовалюты по капитализации, определим виды криптовалют и их курс.
Биткойн (BTC)
unsplash.com
Монета ТОП-1 в мире, разработанная таинственным Сатоши Накомото в 2008 году как альтернатива банкам и платежным средствам на фоне мирового экономического кризиса. Сегодня биткойн - самая известная криптовалюта, которой пользуются все трейдеры и инвесторы.
Впервые пользователи проявили повышенный интерес к Биткоин в ноябре 2017 года, когда курс существующей криптовалюты неожиданно взлетел до отметки почти в 20,000$. При этом поисковый запрос в Google “биткойн” стал одним из самых популярных. На момент написания данной статьи курс BTC колеблется на отметке $50,000. Некоторые эксперты прогнозируют рост курса до даже до $100,000 и выше.
Биткойн используется как платежное средство, и признают участники рынка криптовалют. Сегодня за биткойн можно купить многие товары и услуги: от чашечки кофе до элитной недвижимости и спорткара. В некоторых странах криптовалюты (в частности, биткойн) уже зарегистрированы как платежное средство и урегулированы законодательством (например, Республика Беларусь).
Биткойн удобен для платежей и получения информации об участниках рынка. Например, он позволяет быстро отправлять активы из одной страны в другую без задержек и неудобств со стороны банков и комиссий. Это удобно, например, для расчета между компаниями, поскольку зачисление средств на банковский счет может занимать 10 дней и более. Из-за этого нарушаются сроки исполнения договора и возникают другие проблемы.
Кроме того, технология блокчейн основана на децентрализации. Это означает, что нет единого регулятора финансовых транзакций. Между пользователями и операциями отсутствует посредник в виде банков или финансовых организаций. Ни кто не может заблокировать ваш перевод или ваши средства.
По сути, биткойн и все разновидности криптовалют в целом - это наличные деньги в безналичной форме. Данное средство платежа объединяет в себе преимущества наличных средств и электронных денег. Пользователи сохраняют анонимность и при этом могут мгновенно отправлять средства в любую точку мира.
Альткойны
unsplash.com
Альткойны (англ. Alternative coin, альтернативная монета) - это все криптовалюты, кроме биткойна. Суть альткойнов - стать “альтернативой” биткойну. Отсюда и название.
Самый известный альткойн - Ethereum (ETH) или Эфир.Он занимает второе место в мире по рыночной капитализации. Данный вид криптовалюты был разработан канадским программистом российского происхождения, Виталиком Бутериным. Он один из первых увидел безграничный потенциал блокчейн и разработал платформу ERC-20. Криптовалюту можно описать, как площадку для функционирования многих альткоинов и токенов. На момент написания данной статьи курс Ethereum $1,895.
Почему появились альткойны?
Несмотря на свою популярность, Биткойн имеет ряд недостатков: высокие комиссии, периодическая перегруженность сети, отсутствие 100% анонимности (пользователя можно отследить по никнейму), не высокая скорость транзакций и прочее.
Большое количество существующих альтернативных криптовалют обусловлено разными сферами их применения и технологическими особенностями. На рынке постоянно появляются новые монеты, предлагающие альтернативные и конкурентные преимущества биткойну. Поэтому каждый пользователь выбирает то, что больше подходит для его целей.
Стейблкойны
unsplash.com
С английского Stable coin - Стабильная монета. Это разновидность альткойнов. Название говорит само за себя. Стейблкойны это криптовалюты, которые привязаны к уже существующим активам: национальная валюта, облигации, драгметаллы и даже недвижимость. Данные криптовалюты полностью коррелируют с курсом привязанных к ним активов.
Главный стейблкойн по капитализации - Tether (USDT). Это эквивалент доллара США. Он занимает третье место на рынке криптовалют по объему торгов.
В основе различий между обычными криптовалютами и стейблкоинами лежит способ формирования их цен. у и имеет одинаковый с ним курс. Это интересно инвесторам, учитывая волатильность криптовалют.
Колебания курсов биткойна и альткоинов сделали их рискованным инвестиционным инструментом. К моменту завершения транзакции стоимость отправленных монет может отличаться от первоначальной.
У стейблкоинов нет такого перечня проблем. Динамика цен здесь незначительная (по сравнению с другими криптовалютами) и полностью описывается изменением стоимости базового актива или фиатной валюты, которую они имитируют.
Криптовалюта Тезер, к примеру, всегда ровная одному доллару США.
Стейблкойны подходят инвесторам и трейдерам с консервативной или умеренной стратегией заработка. Можно сформировать долю портфеля из стейблкойнов, сформировав надежное “убежище”.
Токены
unsplash.com
Токен (с английского “жетон”) - это разновидность криптоактива, у которого есть характеристика такого типа криптовалюты:
-
Токены, как правило, не имеют собственного блокчейна и создается на базе существующей инфраструктуры какой-то криптовалюты.
-
Токены не выполняют роли платежных средств в широком смысле, как доллар или Биткоин, а решают локальные прикладные задачи.
Можно провести аналогию с токеном (жетоном) для игровых автоматов - жетон имеет ценность (стоимость), его можно подарить или продать другу, и выглядит он как монета, но использование его очень ограничено.
Токены могут использоваться в качестве баллов в рамках программы лояльности или служить средством обмена на товары или услуги стартапа, выпустившего токен. Токен может быть эквивалентом акций стартапа или компании, которая уже есть на рынке.
После своего создания, токены проходят листинг на криптобирже, где их можно покупать и продавать. После приобретения токенов их можно перепродать, т.е. использовать как средство спекуляции или приобрести на них услуги, или иные привилегии эмитента токенов.
Т.к. как токены часто решают простые задачи, то к ним нет повышенных требования с точки зрения технической реализации. Для создания токенов лучше воспользоваться существующей платформой, например, Ethereum. Для создания токена на платформе Ethereum нужно лишь следовать алгоритму создания ERC-20. Если же стоит задача иметь собственный блокчейн, то можно сделать хардфорках (читайте ниже).
Немного формализма
Нет единого международного определения и обозначения криптовалют, сути токена и криптовалюты. Поэтому не важно как что называется - главное понимать смысли контекст. А они в следующем:
- есть ли у криптоактива свой блокчейн?
- криптоактив описывается как платежное средство или решает какие-то другие задачи?
Токены можно классифицировать по двум направлениям:
-
технический - если криптоактив создали на базе существующего блокчейна, то это принято назвать “токеном на базе некого блокчейна”
-
прикладной - если криптоактив используется не как платежное средство, а для конкретных нужд конкретной компании, то это тоже можно и нужно назвать внутренним токеном некой компании.
При этом и тут есть исключения. Пример - Тезер - это 100% платежное средство, поэтому его можно называть криптовалютой. Но при этом у него нет собственного блокчейна, и технически он реализован в виде токенов на разных блокчейнах. Поэтому обозначать криптоактив можно как угодно, главное понимать, что “под копотом”.
Выделяют следующие типы токенов:
“Инвестиционные токены” (англ. Security assets). Это токены, обеспеченные ценными бумагами компании (акции). Они служат для торговли и инвестирования. Приобретая их, участники рынка криптовалют нацелены на дальнейшую перепродажу с высокой доходностью. Кроме того, инвестиционные токены могут давать право на определенную долю прибыли и участия в деятельности компании, пропорционально количеству приобретенных им основных монет. Перед покупкой таких криптоактивов следует внимательно изучать специальный документ эмитента - Whitepaper, чтобы не стать жертвой мошенников. Подробнее об этом ниже.
“Служебные токены” (англ. Utility tokens) токены, которые можно обменять на товары/услуги эмитента. Например, есть стартапы по продаже фото- и видеоконтента без посредников. Так авторы могут зарабатывать на своем контенте, используя токены. Служебные токены приобретают пользователи, которые заинтересованы в том, что предлагает эмитент.
“Платежные токены” (англ. Payment tokens) - это токены, выступающие средством платежа. Они эквивалентны криптовалюте. Данный тип токенов может иметь собственный блокчейн. Они используются в определенной экосистеме. Например, есть социальная сеть с токеном за социальную активность (SAT), который служит средством платежа.
“Defi токены” (англ. Decentralized finance) - общее название для аналогов традиционных финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной экосистеме. То есть, это финансовые деривативы в виде криптовалют. Данные сервисы общедоступны. У них открытый исходный код. Зачастую основаны на смарт-контрактах.
Как правило, инвесторы предпочитают покупать токены во время процедуры ICO. Рассмотрим ее более подробно ниже.
Что такое ICO?
unsplash.com
ICO (англ. “Initial Coin Offering”) - это первичное размещение токенов на рынке. По сути, это эквивалент IPO, только для криптовалют. Компания объявляет о продаже своих токенов: их количество, условия продажи и проч, а инвесторы покупают их. Настоящий бум ICO пришелся на 2017-2018 гг., когда некоторые компании заработали на ICO $1 млн за 15 минут и достигали хардкапа.
Однако на волне хайпа ICO появилось много мошенников, выдающих себя за перспективные стартапы. Они раскручивают информацию о себе в Интернете, а затем проводят ICO, берут деньги инвесторов и пропадают. Таким образом, ICO сходно с венчурным инвестированием: стартап может “выстрелить”, может “не выстрелить”, а может оказаться фейковым. Поэтому следует внимательно изучать характеристики такого проекта перед покупкой токенов. Некоторые показатели добропорядочности разработчиков стартапа - это активность в соцсетях и подробные сведения о членах команды в Whitepaper. Это своего рода рекламный проспект стартапа с подробной информацией о проекте.
ICO частично трансформировался в IEO (Initial Exchange Offering). Процедуры идентичны, с той лишь разницей, что процедура IEO осуществляется сразу под контролем биржи. Токенам не нужно ждать листинга. Они сразу попадают на биржу, а затем начинается привлечение капитала и продажа токенов инвесторам.
Чтобы лучше понимать, как создаются различные токены и криптовалюты, следует учитывать такие понятия, как хардфорк и софтфорк. Если коротко, любая криптовалюта имеет программный код, на основе которого могут быть созданы другие монеты. Такие изменения могут быть “жесткими” или “мягкими”. Ниже разберем это более подробно.
Напоследок: хардфорк и софтфорк
unsplash.com
Будучи цифровым активом, любая криптовалюта имеет программный код. Он может быть открытый или закрытый. На рынке криптовалют постоянно появляются инновации. Виталик Бутерин, увидев потенциал блокчейна, запустил “цепную реакцию” среди разработчиков после создания Ethereum. Поэтому все больше проектов предлагают улучшенные варианты криптовалют, модифицируя программный код уже имеющихся. Данная модификация называется “форк” (англ. “вилка”). Различают хардфорки и софтфорки.
Хардфорк - это изменение программного кода, при котором образуется новая криптовалюта. Яркий пример: Bitcoin Cash (BCH).
После хардфорка криптовалюта разделяется на две разных монеты. У новой валюты появляются свои приверженцы. Это происходит по двум причинам. Во-первых, блоки новой конфигурации в блокчейне перестают подтверждать блоки старой. Во-вторых, пользователи “старой” криптовалюты редко принимают серьезные форки. Поэтому у обеих вариантов цепочки свои пользователи и майнеры. Криптовалютный рынок уже пережил несколько хардфорков. Еще один пример - появление Ethereum classic.
Софтфорк не образует новую криптовалюту, а модифицирует старую. При этом поддерживаются оба программных обеспечения (старое и новое).
Яркий пример - протокол SegWit. Его приняли сети Биткойн и Лайткоин. SegWit повышает пропускную способность транзакций.
BIP 66 — ещё один софтфорк Биткоина. Он изменил правила проверки подписей при транзакциях.
P2SH — это «мягкое» разветвление блокчейна Биткоин, изменившее формат адресов в сети.
Заключение
unsplash.com
В данной статье была представлена классификация криптовалют. Стоит отметить, что каждая монета имеет свои преимущества. Например, биткойн - известен и удобен всем, Monero гарантирует полную анонимность, Ripple очень удобен банкам для взаиморасчетов (правда у него появились проблемы с регулятором). Кроме того, разные типы криптовалют дают возможность пользователю сформировать многообразный портфель и повысить доходность инвестиций.
